Hogyan lehet az ico-ba befektetni lépésről lépésre, Szerezz ismereteket a Bitcoin és a kriptodevizák világában!
Milyen kriptotőzsdéken találkozhatsz IEO-kkal? Mi az az ICO? Az ICO a részvénypiacokon bevett IPO initial public offering, vagy elsődleges részvénykibocsátás kifejezéssel cseng egybe.
De mennyire hasonlóak valójában? Az IPO során a részvénytársaságok részvényeket értékesítenek befektetők számára, így vonva be tőkét. Az ICO során egy startup úgy szerez pénzt, hogy létrehozza a saját digitális tokenjét vagy más digitális fizetőeszközét, mellyel a cég jelenlegi vagy jövőbeni szolgáltatásait lehet megvásárolni. A cég korlátozott mennyiségű tokent ad el a befektetőknek olyan általánosan elfogadott kriptopénzekért cserébe, mint a Bitcoin vagy az Ether.
Az ICO-k esetében nincs szükség harmadik félre.
Az ICO abban is hasonlít a részvényekhez, hogy a befektetők azon megfontolásból is vásárolhatnak egy cég tokenjeiből, hogy azzal kereskedjenek valamelyik kripto-tőzsdén. Pont úgy, ahogy azt a hagyományos tőzsdéken teszik a részvényekkel.
Az ICO esetében azonban abból a feltételezésből indulnak ki a befektetők, hogy az adott cégnek sikerül létrehoznia a termékét vagy szolgáltatását, mely által emelkedni fog a token értéke, míg az IPO esetében már más a helyzet.
Lássuk tehát ez alapján a különbségeket: IPO-k esetében olyan részvénytársaságokról van szó, melyeknek már léteznek termékeik, szolgáltatásaik és egy ideje aktívan működnek.
Az ICO-knál ezzel szemben csak egy ötletbe fektetnek be a befektetők. Mindezekből következően pedig a kockázatot tekintve is jelentős mértékben különböznek. Melyek az ICO-k kockázatai? Tehát, mint láttuk az ICO előnye az, hogy nem kell túl sok szabályhoz igazodni, ha pénzt akarunk szerezni vele. A szabályozás hiánya ugyanakkor a kockázatot is növeli mind a cégek, mind a befektetők számára. Ha egy kibocsátó nem tudja alátámasztani semmivel a tokenjei értékét, és nem tud elegendő pénzt bevonni, akkor az ICO sikertelennek tekinthető, ami bukás a cégnek, míg ha egy befektető egy csalók által indított ICO-ba tesz pénzt, akkor soha nem kapja vissza a befektetését.
A gyakorlatban a legtöbb ICO nem hoz pénzt a cégeknek, illetve nem eredményez nyereséget a befektetőknek. A legalább 50 millió dolláros piaci kapitalizációjú ICO-k 92 százaléka — melyeknél aktív kereskedésre lehetett számítani — nem kerülnek be a kripto-tőzsdékre. Ráadásul egy jelentős részük eleve csalás.
Ez abból adódik, hogy az ICO-knál az érintett cégnek nincs szerződéses vagy jogi kötelezettsége arra nézve, hogy valóban létre kellene hoznia a megígért terméket vagy szolgáltatást.
A csalók elsősorban azt használják ki, hogy az ICO-k körül egy időben nagy hírverés alakult ki, és az optimista befektetők keresték az ilyen befektetési lehetőségeket. Az elmúlt két évben a befektetők közel millió dollárt adtak olyan cégeknekakik miközben nem hozták létre a megígért szolgáltatást, megtartották a befektetők pénzét.
Néhány átverés Hogy csak néhány példát említsünk. Ilyen volt a Pincoin ICO-ja, melynek során millió dollár gyűlt össze, amivel a fejlesztők egyből el is tűntek, és a több ezer befektető bottal üthette a nyomukat, annak ellenére, hogy volt egy vietnámi székhelyű központja is a cégnek. Az AriseBank azt a célt tűzte ki, hogy a világ első decentralizált bankja legyen.
A SEC azonban megállapítottahogy a kezdeményezés már eleve a befektetők megtévesztésére jött létre annak érdekében, hogy több millió dollárt kiszedjen a zsebükből. Az FBI be is fagyasztotta minden vagyonát, és letartóztatták a vezérigazgatót. A sokak által régóta várt Telegram ICO-ra készülve akadt néhány csaló, akik a Telegram csapatába tartozónak kiadva magukat több mint 2 millió dollárt szedtek össze az Ethereumon a Seele nevében.
Amit még érdemes megemlíteni, hogy az átverésekhez kapcsolódóan ismert nevek is felbukkantak időnként. Mint később kiderült ez is csak egy összetett csalás volt, és a Centra Tech alapítói, Raymond Trapani, Sohrab Sharma és Robert Farkas bűnösnek bizonyultak.
Az ICO-k körül kialakult csalások és kockázatok miatt Kína és Dél-Korea egyszerűen betiltotta a digitális pénzek segítségével történő forrásgyűjtést. Ráadásul létrehozta a saját, hamis ICO weboldaláthogy ezzel mutassa meg, mennyire könnyen átverni a befektetőket. Mindezek ellenére, azért még akadnak olyan cégek, amelyek nem csalók, és sikerül tokenkibocsátással tőkéhez jutniuk: a Satis Group adatai szerint a kriptotőzsdéken szereplő ICO-k 47 százaléka sikeresen összegyűjtötte a célként kitűzött pénzmennyiséget.
Az első nagyobb és sikeres ICO az Ethereum volt, melyet már korábban bemutattunk. Az Ethereum működését a saját tokenje, az Ether alapozta meg. A fejlesztők bitcoint váltottak Etherre, így szerezve a befektetőktől mintegy 18 millió dolláros összeget az Ethereum-projektre.
Az Ethereum ezután az ICO-k alapvető platformja lett. Azt is lehetett azonban látni, hogy a nagy részükre az év utolsó hónapjaiban, szeptember és december között, vagyis nőtt a lendület, ahogy emelkedtek a kripto-árfolyamok.
Ekkor jártak ugyanis a kriptopénzek árfolyamai az eddigi legmagasabb csúcsokon, vagyis összhangban volt a dolog az ICO-k megszaporodásával. A befektetők a pénzükért cserébe tárterületet szereztek a Filecoin felhő-alapú hálózatában, melyet a cég a begyűjtött pénz segítségével hozott létre. A lendület azonban folytatódott során is, annak ellenére, hogy a kripto-árfolyamok elkezdtek lefelé csúszni.
Tavaly ICO segítségével cégek összesen 20 milliárd dollárt gyűjtöttek indexek bináris opciókhoz a befektetőktől.
Szerezz ismereteket a Bitcoin és a kriptodevizák világában!
Azt azonban látni kell, hogy ennek az összegnek a nagy részéért mindössze két ICO felel: az egyik az EOS-é, mely 4,1 milliárdot gyűjtött, míg a Telegram üzenetküldő app 1,7 milliárd dollárt.
Itt egyébkén megtekinthetők a es év első hónapjainak ICO-adatai is. Mindebből az látszik, hogy bár a kriptopénzek árfolyama időközben jókorát zuhant, a kibocsátók és a befektetők mintha megőrizték volna optimizmusukat az ICO-kkal kapcsolatban. Hogyan vágj bele az ICO-ba? Ha Te is kedvet kaptál, hogy ICO révén gyűjts tőkét, akkor ehhez először létre kell hoznod a saját kriptopénzedet.
Erre négy lehetőség kínálkozik: Kriptopénz-készítő eszköz használatával olyan blokklánc-alapú platformon, mint amilyen az Ethereum is.
Itt létrehozhatod a saját tokened a meglévő blokklánc-infrastruktúrán.
2. Milyen kriptovalutákba kell befektetni?
Megbízol egy céget azzal, hogy hozza létre a Te saját kriptpénzedet vagy tokenedet. Egy meglévő blokklánc nyílt forráskódját használva hozod létre a saját kriptopénzedet. Építesz egy saját blokkláncot, hogy azon egy új kriptopénzt alapíthass. Ezek után egy whitepaperben be kell mutatnod a terméked, mely a kriptopénzed értékét adja. Ebben szerepelnie kell: A terméked vagy szolgáltatásod céljának. Azon minimális pénzmennyiség meghatározásnak, amelyre szükséged van a termék vagy szolgáltatás létrehozásához.
Mennyi tokent vagy pénzt tartasz meg magadnak a kibocsátott mennyiségből. Milyen kriptopénzeket fogadsz el érte cserébe. Mennyi ideig fog tartani az ICO-kampányod.
A whitepaper megírása után már csak meg kell hirdetned az ICO-dat a kriptoközösségben, különben a befektetők nem értesülnek róla. Ehhez felhasználhatod a kripto-fórumokat, a kriptocsatornákat a Redditen vagy a Quorán. Létrehozhatsz egy Slack-csatornát, ahol megválaszolhatod a befektetők kérdéseit, csatlakozhatsz kripto-csoportokhoz a LinkedInen és a Facebookon, valamint megkeresheted a kripto-témával foglalkozó újságírókat és influencereket, hogy ejtsenek szót az ICO-dről.
Ezen felül hirdetheted is, bár mint láttuk a nagy platformok nem engedik az ICO-hirdetéseket.
Számlázási név Ha megegyezik a megrendelő nevével, hagyd üresen! Irányítószám Város Utca, házszám Szállítási cím: Az alábbi mezőkben add meg a szállítási címet! Ha megegyezik a számlázási címmel, nem kell kitöltened! Tudomásul veszem, hogy a megrendelés fizetési kötelezettséggel jár!
Ezzel párhuzamosan be kell vezetned a tokened vagy pénzed a tőzsdékre, melyekről korábban már írtunk, és elindíthatsz egy előértékesítést még azt megelőzően, hogy a kampány beindulna.
Ha nem sikerül összegyűjteni az előre meghatározott összeget, akkor az ICO-d bukásnak tekinthető, és ebben az esetben vissza kell juttatnod a befizetett pénzeket a befektetőknek. Mi az az STO? És miben tér el az ICO-tól? Míg ban még nagyon népszerűek voltak az ICO-k, és mindenki saját tokeneket hozott létre, addig ben már némi lassulást lehetett látni az ICO-knál, miközben megjelent egy újabb tőkeszerző megoldás az IEO mellett : az értékpapír token kibocsátás, azaz security token offering.
De miért jobb ez, mint az ICO? Az értékpapír token egy olyan kriptopénz-alapú vagyoni eszköz, mely értékét egy külső, értékesíthető vagyontárgyból nyeri.
Bármilyen kripto-alapú token, mely átmegy a Howey-teszten később lesz róla szóértékpapír tokennek tekinthető. Az STO legfontosabb jellemzője az, hogy az Egyesült Államokban a security tokeneket értékpapíroknak tekinti az Értékpapír és Tőzsdefelügyelet SEC is, így a tőkeszerzők ki tudják használni az ebből következő előnyöket.
Ami persze azzal is jár, hogy figyeli és szabályozza is őket a SEC, így szigorúbb feltételeknek kell megfelelniük. Ezáltal próbálja meg a SEC az egyébként teljesen szabályozatlan kriptobefektetés, illetve kripto-alapú startup piacot szabályozni. Nem kötelező persze mostantól sem az STO, ha tőkét akar egy cég gyűjteni, már csak azért sem, mert ez elsősorban az amerikai befektetőknek szól, az amerikai szabályozásnak való megfelelésről.
1. bevezetés
A kriptovilágban kétféle tokenről beszélünk mint azt egyébként a kriptopénzekről szóló bejegyzésünkben részleteztük is : Használati, vagyis utility tokenek — ami egy olyan token, amit egy ICO esetében a befektetésedért cserébe kapsz.
A utility token biztosítja számodra, hogy használhatod az adott platformot, akármi is legyen az. Ez gyakorlatilag a belépődíjat jelenti számodra, amin túl természetesen bármely platform vagy blokklánc kínálhat további lehetőségeket a befektetésedért cserébe. Értékpapír security token — amit például egy STO esetén kapsz a befektetésedért.
A security token lényegében egy részvény az adott kripto-startupban vagy blokklánc projektben. Tehát, mint látható egy értékpapír token egy olyan kriptopénz-alapú token, mely lehetőséget kínál a befektetőknek arra, hogy részesedjenek egy cég nyereségéből, illetve részesedésük legyen magában a cégben.
A legfontosabb azonban az, hogy ahhoz, hogy egy cég elindíthass a tőkegyűjtést STO révén, a céget regisztrálni kell a SEC-nél.
A regisztrációhoz szükséges, hogy a cég rendelkezzen részletes leírással a céljairól, az értékpapír tokenről, a cég vezetésének struktúrájáról, valamint független könyvelő által ellenőrzött pénzügyi kimutatásra is szüksége lesz. Ezek közé tartozik: Regulation D c : mely megerősítés a befektetők akkreditációjáról és arról, hogy az folyamat során megadott információk mentesek a hamis és félrevezető állításoktól.
Ez egy óriási előnye a szabályozásnak. Miben segít a Howey-teszt? A Howey-teszt arra szolgált, hogy egy nem hagyományos pénzügyi eszközről megállapíthassuk, hogy az értékpapír vagy sem.
A név az amerikai Legfelsőbb Bíróság os döntéséhez kapcsolódik, amely a Howey Companyt érintette. A cég egy nagy citromtermelő volt, mely úgy döntött, hogy földterületének felét bérelni fogja annak érdekében, hogy a további fejlesztéseket hogyan lehet az ico-ba befektetni lépésről lépésre tudja. Itt merült fel a kérdés, hogy maga a föld számíthat-e értékpapírnak.
A befektetők ugyanis nem voltak birtokában sem a tudásnak, sem a képességnek, sem az eszközöknek, hogy egy citromföldet műveljenek, ugyanakkor a befektetésük megtérülését remélték.
A befektetők azzal vágtak tehát bele a vásárlásba, hogy majd valaki kezeli a megvásárolt részesedésüket, és ennek révén jutnak nyereséghez. A Legfelsőbb Bíróság arra jutott, hogy ebben az esetben inkább egy befektetői szerződésről van szó, nem pedig egyszerű földeladásról.
A Howeynak tehát regisztrálnia kellett volna a befektetői szerződést a SEC-nél. Mivel ezt nem tette meg, így megszegte a törvényt. A Howey-teszt alkalmazható a kriptopénzekkel összefüggésben is. Mivel a kriptovilág folyamatosan növekszik, a SEC meg akarja szabni a kriptopénzek lehetőségeit, szabályozni a kapcsolatukat az értékpapírbefektetésekkel. Ha tehát a SEC úgy dönt, hogy egy leendő hogyan lehet az ico-ba befektetni lépésről lépésre értékpapírtokennek számít, akkor meg kell felelnie a SEC szabályozásának.
Ha nem felel meg neki, akkor nem értékesíthető amerikai befektetőknek. Ez az oka annak is, hogy sok ICO és kriptoprojekt nem Amerikában indul. Az STO-k biztonságosabb befektetéssé teszik a kriptopénzeket? Ugyanakkor az ICO-knál a felügyelet hiánya lehetővé tette, hogyan lehet az ico-ba befektetni lépésről lépésre mindenféle korlátoktól hozzanak össze több száz millió dolláros beruházásokat, ami valóban látványos eredményeket hozott egyes esetekben.
A befektetőknek is megfelelt, hiszen az ő céljuk a nagy nyereség volt a befektetésükért cserébe. Ennek az elvárásnak sok ICO meg is felelt, hiszen amikor egy ICO megjelent a nagy tőzsdéken, akkor valóban jelentős nyereséget tud hozni a befektetőnek az adott token. Persze nem hiányzik az STO-kból sem ennek elvi lehetősége, csak épp kisebb rá az esély a korlátok miatt. A szabályozott STO-befektetések inkább az intézményi befektetőket vonzzák, ami sokat segít abban, hogy tovább fejlessze a kriptovilágot.
Elméletileg az STO-k kiiktatják azokat a külső szereplőket, akik az ICO-piacon megjelenhetnek, ezáltal tovább mérséklik az ármanipulációt és a csalások előfordulását.
