Féktelen kereskedés, Eddig tartott a robotok féktelen száguldása
- 10, Ft felett a MOL!!! - Mi az oka a féktelen emelkedésnek? (2.) - szabadibela.hu
- Eddig tartott a robotok féktelen száguldása - szabadibela.hu
- Féktelen költekezésbe kezdtek a cégek: ez dönti be az amerikai gazdaságot? - Privátbankászabadibela.hu
- Robot vagy kézi kereskedés
Eddig tartott a robotok féktelen száguldása Portfolio Cikk mentése Megosztás A magas frekvenciájú kereskedők HFT "sebességkorlátozással" szembesülhetnek a közeljövőben a legnépszerűbb deviza kereskedési platformokon, áll abban a számítógépek által vezérelt kereskedési robotok tevékenységéről szóló javaslatban, ami mintaként szolgálhat jogalkotóknak - írja a cnbc.
A lépésre elsőként az egyik devizapiaci platform szolgáltatója szántra rá magát, melynek lényege, hogy a kereskedési könyvben azonos szinten lévő, egymáshoz igen közeli időpontban beérkező megbízások nem a beérkezés sorrendjében teljesülnek.
Bejegyzés navigáció
A Portfolio legtöbb tartalma ingyenesen hozzáférhető, ahogy ez a cikk is. A médiapiaci helyzet azonban folyamatosan változik: ha támogatni szeretnéd a minőségi gazdasági újságírást, és szeretnél részese lenni a Portfolio közösségnek, akkor fizess elő a Portfolio Signature cikkeire.
Tudj meg többet Az EBS, mely a devizapiacon a két domináns kereskedési platform közül az egyik a másik a Thomson Reuterséolyan javaslattal állt elő, mely felrúgná az eddig érvényes "first in, first out" a féktelen kereskedés könyvbe előbb bekerülő megbízás teljesül előbb szabályt, gátat vetve ezzel a leggyorsabb számítógépekből tisztességtelenül hasznot húzó high frequency trader HFT robotok ténykedésének.
Ehelyett a bizonyos időközönként beérkező megbízásokat együtt, kötegelve kezelnék, és véletlenszerűen párosítanák össze. Mi az a high frequency trading?
A high frequency trading HFT olyan számítógépes kereskedést jelent, amely során féktelen kereskedés számítógépek emberi beavatkozás nélkül automatikusan kötnek ügyleteket, helyeznek el- és törölnek megbízásokat óriási adathalmok feldolgozása alapján. Villámkereskedőknek azért hívják a robotokat, mert a felvett pozíciókat sokszor a másodperc töredéke alatt le is zárják. Féktelen kereskedés ügyleten elért nyereségük minimális tipikusan részvényenként kevesebb mint 1 centés a jó ügyletek száma alig haladja meg a rosszakat, azonban olyan volumenben kereskednek, hogy a tőkéhez viszonyítva így is komoly profitokat érhetnek el.
Bár a HFT 5 éve még szinte ismeretlen fogalom volt, napjainkban egyes piacokon a forgalom akár felét is adhatják. A ParFX, az EBS és Thomson Reuters által működtetett platformok mellet megjelenő, nagybankok Deutsche Bank, Barclays által működtetett harmadik platform, már egy hónapja hasonló, mindenki számára egyenlő esélyeket biztosító rendszert vezetett be.
A legtöbb komoly szereplő kockázatának csökkentése miatt lép a devizapiacra, és nem azért hogy egy "fegyverkezési" versenybe bonyolódva a leggyorsabb gépekkel versenyezzen - nyilatkozta Gil Mandelzis, az EBS vezérigazgatója.
A forex kereskedés és a nyerés pszichológiája A forex kereskedés egy olyan vállalkozás, amely megkíván egy bizonyos hozzáállást, ahhoz, hogy sikeresek legyünk.
A HFT-k az egész pénzügyi piacon komoly vitát váltottak ki, ellenzői szerint túl költségessé téve a piacon maradást. Támogatói szerint a HFT-k javítják a piac hatékonyságát, mivel csökkentik a tranzakciós költségeket.
A SEC korábbi vezető közgazdásza és a USC professzora, Larry Harris, örömét fejezte ki "sebbességkorlátozás" bevezetésével kapcsolatban és reméli, a lépés a szabályozó hatóságokat is lépésre kényszeríti majd.
A forex kereskedés és a nyerés pszichológiája
Az ausztrál és európai szabályozók egy "nyugalmi időszak" bevezetésében látják a HFT-k okozta problémák megoldást, mellyel valamilyen rendszer szerint késleltetnék a milliszekundumonként beadott megbízásokat. Mandelzis elmondta, ugyan a robotok első húsz évében jelentősen csökkentek a spreadek és ezzel a kereskedési költségek, mely nagyszerű dolog, de van egy pont, melyet követően a sebesség növekedése és a kis méret már káros a piac számára, ráadásul a modern pénzügyi piacokon a "first in, first out" szabály mellett a győztes mindent visz végeredmény sem támogatható teljes mértékben.
Ugyanis meghatározott algoritmusok alapján ajánlatokat tesznek be és ki a könyvbe befolyásolva ezzel más robotokat és a piaci szereplőket. féktelen kereskedés
Ezek az igen rövid időre megjelenő ajánlatok azért befolyásolják a piaci szereplőket, mert a legtöbb kereskedő számára úgy tűnik mintha jelentős tételek állnának a kereskedési könyvben. Milyen káros hatásai vannak a robotkereskedésnek? A legszembetűnőbb probléma az algoritmusok által követett stratégiák és a tőzsde valódi célja közötti ellentét.
A HFT rendszereket weboldal gyors keresettel azok alkalmazóit egyetlen cél vezérli a maximális profit elérése, az általuk kreált programok a tőzsdén nem befektetőként vannak jelen, hanem nyereségorientált eszközökként, amik gyakran néhány másodpercig vagy annak tört részéig vesznek fel pozíciókat.
A robotok folyamatosan szorítják ki a hagyományos kereskedőket a piacról, akik nem képesek felvenni a versenyt a náluk sokkal gyorsabb automatizált rendszerekkel. Amíg egy átlagos ember észlel egy adott momentumot a piacokon és reagál rá, még nagyon jó esetben is egy másodperc körüli időre van szüksége.
Egy robot ugyanerre a momentumra a másodperc tört része alatt reagál, esélyt sem adva a hagyományos szereplőnek a piacra lépésre. Az hogy a másodperc tört része alatt képes kereskedni mit is jelent pontosan jól érzékelteti egy példa, egy szempillantás alatt a robotok ügyletet tudnak teljesíteni.
Account Options
Különösen igaz ez az amerikai piacokra, ahol az ajánlati könyvekben egy árszinthez több ajánlati csatorna is párosul, melyeknek egy része látható másik része viszont rejtett. Itt ugyanis hiába tesz valaki ajánlatott a féktelen kereskedés mindenki által látható részébe a robotok ezt érzékelve rejtett csatornákon adott esetben előbb teljesülnek.
Az hogy a sebesség mennyire fontos az ilyen típusú kereskedést folytató vállalatoknak jól tükrözi, hogy ezek a cégek komoly összegeket hajlandóak azért fizetni, hogy ugyanabban az épületben helyezhessék el szervereiket, ahol a tőzsde működik.
