Derivatívák piaca, A derivatíva válság, ami elpusztíthatja a jelenlegi pénzügyi rendszert

A derivatíva válság, ami elpusztíthatja a jelenlegi pénzügyi rendszert A nagy Wall Street-i bankok évi sok tízmilliárd dollárt keresnek a  derivatíva  piacon és a pénzvilágban senki sem akarja, hogy a buli véget érjen.

Tulajdonképpen csak egy szakmai kifejezés, ami nem más, mint egy tét valamilyen ügyletre. Eredetileg ezeket a téteket kockázati fedezetként használták, de mára a derivatíva piac soha nem látott kiterjedésû derivatívák piaca piaccá nõtte ki magát.

A globális derivatíva piac spekulatív értékét ezermilliárd és 1,5 ezerbillió 1,5 x dollár közötti értékre becsülik. Ne feledjük, hogy az egész világ GDP-je körülbelül 65 ezermilliárd dollár. A világot irányító hatalmak egyelõre a kaszinó életben tartását látják jónak, de ez a szemétbõl épült hatalmas hegy elõbb-utóbb a világra szakad majd.

Amikor ez megtörténik az eredményeként kialakuló derivatíva válság az egész globális pénzügyi rendszert elpusztíthatja. Sokan azért nem beszélnek a derivatívákról, mert nem értik mirõl is van szó.

Talán néhány meghatározás segíthet ebben.

1) Származtatott ügylet, derivatíva jelentése, fogalma

Értékpapírokból, kötvényekbõl, kölcsönökbõl, valutákból és árukból származnak vagy adott esetben bizonyos eseményekhez kötõdnek, ami lehet például az idõjárásban vagy a kamatokban történõ változás.

A Wall Street kereskedõi mindent spekuláció tárgyává tesznek. Maga a derivatíva tulajdonképpen egy szerzõdés kettõ vagy több fél között. Értékét a mögöttes eszköz értékének ingadozása határozza meg.

A leggyakoribb ilyen mögöttes eszközök a részvények, kötvények, áruk, valuták, kamatok és piaci indexek. A legtöbb derivatívára a magas tõkeáttét jellemzõ. A derivatíva tulajdonképpen egy külön tét.

A derivatíva piac közérthető magyarázatamájus 3 -    Costa del Sol m A pénzvilág egyik homályos, és sok kockázatot rejtő ügyletei a derivatívák. A bankok alkalmazottjai megbízható befektetásként ajánlják ügyfeleiknek, pedig a papírok mögött sokszor nincs meg a kellő fedezet.

Ezekre a külön tétekre általában a magas tõkeáttét jellemzõ. Mára a pénzvilágban ezek a külön tétek irányíthatatlanná váltak.

CertifikátokWarrantok Ezek a származtatott ügyletek, derivatívák előnyei: A tőkeáttét lehetősége előnyt jelent a származtatott, származékos termékek esetén, ugyanis nem kell a pozíció teljes összegét elhelyeznünk a brókernél, így kevesebb összeg van kitéve a brókerkockázatnak. További előnye a derivatív ügyleteknek, termékeknek, hogy jellemzően olcsó, alacsony jutalék, spread melletti kereskedést biztosít, így napon belüli kereskedők számára ideális. Szintén előnyt jelent az egyszerű shortolási lehetőség. Amíg a tőzsdéken például a magyar részvénypiacon a shortolás gyakran nehezebben kivitelezhető, addig a származtatott termékek esetében ilyen problémákkal nem találkozunk. Shortolással kapcsolatos korlátozások sem érintik általában a származtatott termékeket.

Szinte mindenre lehet külön tétet tenni és a nagy Wall Street-i bankok óriási pénzeket keresnek rajtuk. Ennek a rendszernek szinte egyáltalán nincsenek szabályai és teljes egészében a nagy nemzetközi bankok uralják.

Ismérvei[ szerkesztés ] Az IAS 39 alapján akkor nevezhetünk egy ügyletet derivatívának, amennyiben arra az alábbi három ismérv mindegyike jellemző: az ügyletben való részvételhez nincs szükség rendelkezni az ügylet tárgyát képező értékpapírokkal, árukkal, stb. Használata[ szerkesztés ] Mivel a származtatott ügyletek értéke más termékek értékétől függ, ezért kiválóan alkalmasak fedezeti célú és arbitrázs ügyletekre, vagy spekulációra is. A fedezeti ügyletek célja az üzletmenetből adódó kockázat csökkentése.

Az elmúlt néhány évtized során a derivatíva piac mérete megsokszorozódott. Graham Summersa Phoenix Capital Research vezetõjének becslése szerint a globális derivatíva piac spekulatív értéke megközelíti az 1,4 ezerbillió derivatívák piaca 1,4 1,4 x és a Seeking Alpha számára írt cikkében megpróbálja szemléltetni az összeg méretét: Ha a világ összes részvényének az értékét összeadjuk, teljes piaci tõkésített értékként 36 ezermilliárd dollárt kapunk.

Ugyanezt derivatívák piaca kötvényekkel elvégezve körülbelül 72 ezermilliárd dollár jön ki. A derivatíva piac értéke ezzel szemben 1,4 ezerbillió dollár. Tisztában vagyok azzal, hogy ez a szám mesefilmbe illõ nagyságúnak hangzik, ezért megpróbálom másképpen is szemléltetni.

Jelenlegi hely

Az ezerbillió egy nagyon nagy szám. Ha most azonnal elkezdenénk számolni 32 millió évre lenne szükségünk, hogy elérjünk 1 ezerbillióig. Igen, a srácok ott a Wall Street-en nagyon elszabadultak.

1. Szerző: Mészáros Péter dec 15, Ingyenes cikk tartalom Nincsenek hozzászólások Pár hete megosztottam egy oldalt az ezüsttel kapcsolatban és utaltam rá, hogy mekkora a derivatívák piaca.
2. Kapcsolat Derivatív ügyletek A derivatív ügyletek, vagy származtatott ügylet során olyan pénzügyi termékbe fektetünk, amely egy mögöttes tőzsdei termék, vagy termékcsoport árfolyamát követi, vagy abból van származtatva.
3. Származtatott ügylet – Wikipédia
4. Kap egy betét nélküli bónuszt a bináris opciókról
5. Derivatíva Mi a derivatíva?

A legtöbb ember nem tudja, de a as válságot is javarészt a derivatív ügyleteknek köszönhetjük és minden bizonnyal a derivatívák lesznek a következõ válság kirobbantói is. A világ országainak kormányai elõléphetnek, hogy megpróbáljanak mindenkit kimenteni, de az egész világon nincs annyi pénz, ami képes lenne a derivatíva piac robbanásából származó romokat helyreállítani. Amikor ez a válság ideér, a gazdaság villámgyorsan fog darabokra esni.